弗雷迪又回来了，他在杀光了所有榆树街的孩子后，通过故意放逐最后一个幸存者的方法，将他的魔爪伸向了更加广阔的世界。少年教养中心的麦琪博士接收了一个奇怪的处在失忆状态的少年，通过他身上仅有的线索，来到一片荒凉的榆树街试图寻找他的身世之谜。几个企图逃出救助中心的少年也阴错阳差地一同来到了这里。期间，孩子们开始一个个被弗雷迪追杀。麦琪在调查中发现自己竟然就是弗雷迪的女儿，弗雷迪试图通过她的身体达到去更大的世界杀人的目的，但是邪不胜正，麦琪在弗莱迪逍遥法外的同时也找到了将父亲消灭的方法，并且将弗莱迪彻底杀死，永不复生。

弗莱迪（罗伯特·英格兰德 Robert Englund 饰）将榆树街孩子残杀殆尽，只留下约翰一人，约翰在梦中重返榆树街，历经梦中的混乱后被丢弃在陌生的城镇。在“青年之家康复中心”里，一群问题少年斯宾塞、翠西等人正接受教师玛姬（丽萨·赞恩 Lisa Zane 饰）的管理与矫正，失去记忆的约翰也被发现后送到了这里，玛姬发现约翰和自己的梦境相关联，他们有同样的关于榆树街的记忆。为调查真相，玛姬与约翰驾车来到没有一个孩子的春木镇，而翠西等三个少年也偷偷爬上车跟来了这里。翠西等人在榆树街的老宅中遭遇了弗莱迪的梦中追杀，另一边，玛姬与约翰却发现了弗莱迪的真实身份，更惊人的是，玛姬居然是弗莱迪的女儿…